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投资者应遵循适当性

发布时间:2016-01-26作者:

一、投资者适当性的概念。

通俗的说,投资者适当性就是投资人要“买对适合自己的投资产品”。无论进行何种投资,投资人都应该确保这项投资与自己的风险承受能力、生命周期、财富增长周期相吻合,能更有效的接近自己的理财目标,从而在客观收益和心理感受上都能有一个较为理想的结果。投资者适当性包括了投资者对风险和收益正确的认识,合理规划投资目标,进行资产配置和分散投资,选择合适的时机进行投资等方面。

二、投资者适当性的意义。

实行投资者适当性管理是为了保护投资者的合法利益,一则避免投资者误解产品特征而盲目投资;二则避免在投资产品创新中,由于错误营销导致投资者承受不恰当风险,从而影响到产品创新发展。三则通过寻求投资双方的互赢结果,引导投资者树立正确投资观念,理性参与投资活动,促进投资市场规范发展。此外,通过建立投资者适当性的制度安排,让不同风险承受能力的投资者购买相应风险类型的产品,将有效降低市场风险,同时保护投资者合法权益。

三. 如何遵循投资者适当性。

遵循投资者适当性应该从以下两个方面着手:

1、树立正确的投资理念。

投资者在进行投资之前,首先要充分认识到投资的风险性,制定符合个人实际情况的理财目标。投资者不要抱着“一朝暴富”的心态进行投资,也不要把投资看成一场“赌博”;不要幻想市场中存在绝对的“高收益,低风险”的投资品,因为如果它真的存在,那么其他投资品将没有任何存在的理由。在进行金融投资之前,投资者需要问问自己:我是否清楚的了解这个产品?是否了解它可能的收益和风险的关系?这个投资与我的理财目标是否相符?虽然风险拥有不确定性和无法彻底消除的特点,但收益与风险如影随形,忽视风险并不能换取更高的收益,放大风险则容易错失收益。客观理性地看待风险,将不同的投资产品进行组合,通过合理的资产配置,更有可能靠近你所设定的理财目标。

2、做出的投资决策与自己的风险承受能力所匹配。

投资决策前,“风险承受能力”和“风险偏好”是需要重点考虑的两项关键性要素。前者是首先对投资者的收入、生活状况等基本情况进行了解,客观对其风险承受能力进行评价,在自己所属的类型中选择和配置相应的投资产品。风险偏好则属于主观范畴,加入更多性格和情绪因素,表现为投资者主观意识上对风险和收益的认知;从投资心理学的角度看,改变一个人的风险偏好是很难的事情。当风险承受能力和风险偏好达到平衡时,无论对投资本身,还是对投资者的心理感受都是最理想的状态。如果二者无法平衡,投资人往往会陷入困惑:究竟是遵循风险承受能力测试的结果,还是按照自己对风险的偏好进行投资选择?这种时候投资者必须清醒地认识到,自己的风险偏好,是否建立在全面了解风险和收益的基础上。

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